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元大金控與寶來證券昨（9）日宣布合併，元大金開價每股併購價格約當22.9元，合併規模逾489億元，併購股價淨值比約1.72倍，都創下國內證券業併購案新高紀錄。合併後元大證券經紀業務市占率將躍增至15.72%，穩坐券商龍頭。

元大金合併寶來證的條件包括，1股寶來證換0.5股元大金，加上每股現收金收購價12.2元，換算下來併購價約在22.9元，相較於上周五（8）日收盤價，大約溢價價11.1%。依照上述合併換股條件，元大金開出的條件等於用股份對價228.82億元及現金對價260.9億元，合計489.72億元代價，超過前年凱基證併台証證的290億元。

兩家公司暫訂11月1日為合併基準日，寶來證將同時下市，元大證券經紀市占率將躍增至15.72%，大幅拉開與第二名凱基證7.617%的距離；且合併後在信用交易、複委託、期貨、選擇權等業務市占率等均穩居業第一名。全案預計將於6月28日同步召開股東會通過合併案。

元大金董事長顏慶章指出，兩家公司合併後，包括證券、投信及期貨等，名稱將改成「元大寶來」，維持三年不變，對員工權益的保障包括全部留任、年資全部承認、保障三年工作權等。

至於合併後，寶來大股東將占有多少席次董監事，顏慶章則強調，雙方目前仍沒有談。

寶來證券董事長林孝達表示，針對開發金及元大金都在上月底對寶來證提出意願徵詢函，並立刻交由財顧公司摩根士丹利進行評比後，財顧建議元大金的條件較為優惠。

對於其他曾表達過對寶來證有意願的公司，寶來證只能「致謝也致歉，謝謝他們的厚愛」，因為寶來證只能找一家來合作。

有關寶來證大股東的態度，林孝達指出，外資持有寶來證超過四成，這些持有寶來證的外資，有兩成也都持有元大金，對兩家公司合併持正面看法。至於副董事長魏明春，最在意的是員工權益的保障，對於元大金提供的條件也表示認同。

經濟日報／提供

【2011/04/10 經濟日報】@ http://udn.com/