艾莎維氏部落格

結構債投資型保單在金融海嘯後捲土重來，市場銷售熱度逐步回升，國泰人壽近日推出6年期滿保證報酬率43.5%的澳元結構債新保單，估計平均年報酬率（IRR）可達5%左右。
近年定存利率偏低，很多投資人擔心存款利息被通貨膨脹吃掉，但也擔心投資股票或股票型基金的風險過高。壽險業者建議，可適度承擔風險又希望獲得穩定報酬的投資人，可將資金部分配置在結構債投資型保單，享受高保證收益，且可免於股市波動風險。
不怕通貨膨脹

利變型保單等「類定存保單」在銀行通路大賣，在金管會介入下，1年期、2年期等短年期利變型年金將9、10月陸續停售。率先通知銀行停售短期利變保單的國泰、新光等壽險業者表示，將以傳統保單及投資型保單取代。
國泰、富邦、新光等大型壽險公司已陸續向合作銀行通路通知停售短年期利變型年金，以國壽最主要的銀行夥伴-國泰世華銀行來說，上周櫃檯上已經沒有短期利變年金，國壽、新壽兩家將在9月全面停售短期利變年金，富邦人壽可能到9月底才會全面停售。
2008年前，壽險市場占比最高的明星商品首推投資型保單，包括連結基金、連動債的投資型保單，均是銷售主力。
去年銷售創新高

【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
10月1日起，消費者出國旅遊時到機場櫃檯買保險，投保額度將有新規範。為防範可能的道德風險，金管會最近下令，單一被保險人在機場投保2,000萬元以上，保險公司必須加強財務核保。
在機場設有櫃檯的保險公司包括國泰人壽、新光人壽、遠雄人壽、國華人壽及台灣人壽。金管會最近發函，規定保險業者對單一被保險人在機場櫃檯投保單張或累計有效保險金額超過新台幣2,000萬元時，應加強落實財務核保，並納入內部核保處理制度及程序。
避免理賠爭議

壽險業吹起哈日風，新光人壽本周將推出國內首張可因重大傷病豁免壽險保費的多型態定期壽險，萬一保戶發生癌症等重大傷病，即可停繳保費，且保障可持續至80歲。因屬創新，擁有市場上獨賣六個月的專利權。
 
基於希望「保費有去有回」的心態，國人買壽險保單向來偏好終身壽險。不過，精算師出身的新光金控總經理許澎認為國人平均保額僅70餘萬元，不足以應付現代生活，應該提高保額，而年輕人更是愈早買保險愈便宜，若預算有限，定期壽險相較於終身壽險提供較便宜的保費選擇。

為提供保戶客製化服務，有壽險公司推出連結2020年目標日期基金的投資型保單，讓保戶十年內都不必傷腦筋手上的投資型保單該選哪幾檔基金。
目前推出投資型保單代操投資帳戶的壽險公司有全球人壽、宏利人壽、中泰人壽，以及新加入的新光人壽。前三者的代操標的是「目標風險基金」，新壽則是「目標日期基金」，前者是投資人熟悉的傳統平衡型基金，也就是在基金成立時，按投資人成長、穩健、保守三種不同屬性，由操盤手決定股票及債券的投資比重。
目標日期基金則是後起之秀，在美國約有10年歷史，主要特色是依照投資人的人生目標進行長期規劃，設定10至25年為投資時程，具有自動資產配置特色，大多是鎖定退休理財的需求。
業者指出，「目標日期基金」在代操帳戶成立之初，基金配置將較為積極，隨著時間逼近2020年，將漸趨保守。新光人壽與施羅德投信合作，由施羅德投信投資長陳朝燈為保戶操盤、挑選基金。

 
新光人壽與最大單一股東—日本第一生命相互保險公司，從純投資關係進化為夥伴關係。新壽將引進第一生命的保單設計、行銷輔助工具，並效法日本壽險公司以銷售傳統型保單為主，最快明年元月推出首張與第一生命合作的創新保單。
這張保單雖是然傳統壽險商品，但因為日本是高齡化的社會，對因應高齡化社會有更多經驗可供參考，第一生命是日本第二大壽險公司，僅次於日本生命，對於高齡化經濟的獲利模式頗有心得，新壽有意透過第一生命提供的經驗值計算方式，可降低保費或提升保費競爭力。
新光人壽昨（22）日舉行董事會，確定明年的新契約保費收入目標為700億元，與今年全年約680億元相較成長不大，但內部認為明年將回歸利潤較佳的傳統保單市場，實質成長相對高。
有別其他大型壽險公司今年透過銀行通路、利變型保單等商品策略大力衝刺新契約，新壽今年在新契約排名遜於以往，大多落在第四、第五名。
「利變型保單保費看起來好看，但保險公司可從中獲得的利潤少，保費表現相對失真」，資深副總蔡雄繼認為，明年的700億元目標「感覺保守」，主要是考量今年的新契約保費收入有三分之二來自銀行通路及利變型保單，明年台灣將面臨升息，銀行通路是否續挺利變型商品，還是未知數。
台灣處於低利率多年，人口結構也逐漸老化，與鄰近的日本相似，惟日本壽險業獲利能力仍佳，因此新壽決定向多年的股東第一生命取經。
根據股東會統計資料顯示，第一生命持有新光金控股權達14.99%，已逼近日本對編製合併報表規定的持股門檻15%，雙方往來已逾40年，包括副董事長吳家錄、新光金控總經理許澎等早年都曾到第一生命見習，惟第一生命過去對新壽都是純投資，大量的商業技轉還是首次。
蔡雄繼表示，雙方合作分為三大方向，一是引進退休金等商品設計概念；二為引進行銷模式，例如透過商機系統等輔銷工具，使業務員更精準地找出客戶；三是透過第一生命的成功經驗，改善利差損。雙方的合作短期間雖看不出速效，但長期將有正面影響。
【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】

 
保險局研議調整明年責任準備金利率，包括國泰、新光、富邦等龍頭壽險公司今年已調整商品策略，全力搶攻利率變動型商品，不再主推傳統保單。幾大壽險公司認為，明年利變商品仍將是主力商品。
目前利變型商品占國泰、新光、富邦的新契約保費收入已達六、七成；傳統保單包括壽險、健康險只剩下三、四成。

 
新光人壽昨（30）日召開董事會，通過總經理潘柏錚申請退休案，資深副總蔡雄繼、陳忠誼二人雙雙升為總經理，宣告成立近半世紀的新壽走入「雙總經理」時代。
「雙總經理制」在本國壽險業蔚為風潮，相較於部分銀行從雙總經理制調整為單一總經理制，壽險公司從單一總經理制變更為雙總經理制是有增無減，從台灣人壽開先河，還有國泰人壽、宏泰人壽，現在又新增新壽，而中國人壽也已將公司章程上的設總經理「一人」，改為「數人」，為未來推動雙總經理制預留伏筆。
新壽表示，因應公司發展規模擴大，資產及業務增加，重視專業分工與管理效能，提升為雙總經理制。蔡雄繼將負責壽險本業、行政、海外事務等，陳忠誼則負責公司策略規劃、資金投資及精算暨商品開發等。
新壽表示，新人事案將於報請主管機關核准後生效。據了解，潘柏錚將受聘出任新壽駐會董事，並繼續擔任新光海航人壽副董事長。
蔡雄繼畢業於逢甲大學保險研究所，具有中華民國精算師執照，為新壽重點栽培的接班人，先前一度安排前往北京出任新光海航人壽總經理，上半年調回台灣，7月起提前「實習」業務部門掌門人工作。