艾莎維氏部落格

台灣壽險業進軍財富管理業務成效不彰，壽險業唯一財富管理中心臺北101大樓69樓南山人壽財富管理中心，日前悄悄關閉。南山人壽昨（10）日強調，財富管理仍會繼續推行，但會放更多資源與預算經營高資產客戶。目前有新光、國泰、富邦、中國等四家壽險公司，也取得有財富管理執照，但並未有明顯進展。此南山與上述四家外，其他同業並未申請財富管理執照。
金管會2006年發布「人身保險業辦理財富管理業務應注意事項」，宣告壽險業可以開辦財富管理業務後，國泰、新光、南山等壽險公陸續申請財富管理業務獲准。南出於2008年4月在101大樓成立財富管理中心，設定客戶往來門檻為每年交易金額200萬元以上，提供包括律師、稅務人員、財務顧問加上壽險顧問的「顧問團隊」，伺候頂級財管客戶。
 

市場傳出南山人壽要併美亞產險，金管會表示，南山人壽已先向金管會溝通，正與AIG集團的美亞產險洽談股權收購，希望購買美亞產險在台子公司，一旦成功，南山人壽將成為國內第二家轉投資有產險公司的壽險業。不過美亞產險對此事則不予回應。
 
南山人壽原先隸屬於AIG集團時，即與美亞產險（原為友邦產險）合作，南山人壽的業務員會行銷美亞產險保單，儘管去年8月已確定由潤成投資接手南山人壽，目前南山人壽業務員仍是美亞產車險、住宅火險7成以上的行銷通路。
 

南山人壽去年轉虧為盈，稅後純益35.91億元，股、債未實現獲利高達703億元，居所有壽險公司之冠。南山人壽財務長許妙靜昨（19）日表示，今年將加碼台灣的股市與不動產。
南山人壽去年底台股部位為898億元，占可運用資金的5.3%；不動產部位為406億元，占可運用資金的2.4%，比重均不高。許妙靜表示，加碼目標，以大型壽險公司平均值為參考。
若以大型壽險公司台股、不動產部位，分別占可運用資金比重約8%、5%來計算，南山可加碼台股、不動產的空間，將各有逾400億元額度，合計將有800億元資金投入股、房市。
此外，南山人壽也計畫進軍大陸壽險市場，上月已經獲金管會核准設立上海辦事處，目前正向大陸保監會申設中。

【聯合報／記者湯雅雯、孫中英／台北報導】
南山人壽勞資爭議已久，最高法院去年十二月判決南山人壽敗訴後，更加確認雙方為僱傭關係。勞保局昨天再度向南山喊話，若再不幫員工加保並提繳勞工退休金，勞保局將「重罰」，罰鍰恐怕創下新紀錄。
南山人壽昨天強調，該公司業務制度一向都是承攬委任制，南山現有三萬二千名業務員當中，九成以上的業務員認同現行業務制度，意見不同的僅一千六百多人，南山將持續與所有業務員溝通。
勞保局總經理陳益民指出，南山未依規定申報員工加保部分，總共有一六六四人申訴，將按員工未加保期間，企業應負擔的勞保及就業保險費金額，處以四倍及十倍罰鍰，若以員工平均月投保薪資兩萬八千八百元試算，推估罰款金額恐達一點四億元，創下勞保罰鍰新天價的紀錄。
此外，針對南山未依法提繳勞工退休金部分，陳益民表示，依照勞工退休金條例第四十九條規定，將按月連續處以十萬元罰鍰。勞保局目前已經對南山開出五十三張罰單，累計罰鍰五三○萬元，也創下勞退史上，對單一企業開罰的最高紀錄。
南山人壽昨晚說，將在最短時間內，備齊一千六百六十四名對現行制度表達「異議」的業務員資料，與勞保局溝通。

南山人壽全新出發！南山人壽董事長郭文德及副董事長杜英宗率領南山經營團隊共同宣告，將以「信賴」、「關懷」、「誠信」的信念，打造南山成為客戶、求職者心中首選，且是最佳資產管理的保險公司。在新南山新願景的擘劃下，攜手共創南山新高峰，三年之內重返保險業前三大，五年之內要成為台灣最好、亞洲名列前茅的保險公司。
南山人壽深耕台灣近半世紀，不僅經營績效卓著，更贏得許多社會的肯定與榮耀。南山人壽董事長郭文德表示，潤成投資加入後，將本著從事保險事業的初衷，延續南山的最佳經營典範(Best Practice)，將南山品牌發揚光大，重新擦亮這塊金字招牌。在當前低利率與超薄利的時代，經營前景充滿挑戰，未來將從思維上、策劃上和執行上尋求更精緻、更有效率、更具深度與廣度的作法，創造南山更亮麗的經營績效，與保戶及台灣社會共榮共享，打造客戶、股東和南山三贏的新高峰。
對於新南山的願景與經營目標，南山人壽副董事長杜英宗表示，保險事業是深具社會公益價值的事業，在人們最需要時給予及時的幫助與關懷，新南山將秉持「信賴」、「關懷」、「誠信」的信念，時時以客戶所託為先，比客戶更早一步體認他們的需求，全心全力關懷客戶，讓南山成為最值得信賴、台灣人心目中最理想的保險公司；同時，新南山將會是一個充份授權、尊重夥伴、合作共享的企業環境，讓大家以南山為榮，也讓南山成為求職者心中首選的最佳企業。
此外，杜英宗指出，保險是具資產管理功能的金融服務事業，因此保險公司應妥善管理客戶託付的資產，才能給予客戶安心的承諾與保障。南山將成立全方位的投資部門，確保南山投資穩健，佈局全球，並參與國內外股票、債券、固定收益及不動產投資，打造南山成為最佳資產管理的保險公司，讓保戶及南山同仁共享南山投資的成果。

據統計，6大壽險公司定義的頂級客戶約近40萬人，占其總客戶數的2％，但這些頂級客戶增購保單比重達60％，且對各公司保費貢獻度達10～30％，成為提供相關公司獲利最重要的來源。
國內保戶最多的國泰人壽指出，若以年繳保費逾50萬元以上分類，頂級客群約有10萬人次，這些保戶人數占率不到2％，但繳交保費超過國壽保費收入的3成，對公司獲利貢獻度極高，且這些客戶重購保單比重達60％，也就是只要有新保單推出或家中有新成員，就會再投保。
國壽對頂級客戶以年繳50萬元以上保費為定義，再分成3大客群提供服務，包括全球、中國大陸各機場快速通關；機場接送、貴賓室；免費健檢、台灣及中國大陸醫院特別門診專人安排；房貸利率折扣、租借辦公室或會議場所、商務住宅優惠；道路救援、海外急難救助等。
國壽表示，會積極拓展頂級客戶，預估今年可再成長10％，即約1萬人。
南山人壽也是以年繳保費50萬元為門檻，以上再分3級客層，包括年繳保費100萬元以上的白金客戶，200萬元以上的鑽石級客戶，這些客戶約4萬人，占南山保戶的1％，但保費貢獻度超過12％。南山表示，提供專屬貴賓理財、健檢、24小時VIP專線、保單快速處理等服務，以深耕客戶。

「明天，我們就會簽約。」經過四百多個日子的波折，在政商界都高度關注南山人壽標售案之際，潤泰集團總裁尹衍樑首度對外鬆口，一月十一日接受《今周刊》獨家訪問時證實，將在一月十二日與美國國際集團（ＡＩＧ）簽約，買下南山人壽。
南山人壽新老闆揭曉　如黑馬般竄出的尹衍樑
這一年多來，南山人壽股權一日未定，保單就一日難賣，保戶也逐漸流失；新主人遲遲未現身，讓南山業務很難安定下來。「南山的保單統統都流到富邦去了。」熟知南山人壽業務狀況的人士透露，在南山人壽尋找主人的這段日子，南山人壽的員工們日子真是難熬。但這樣的日子即將畫上句號，因為南山人壽的新主人將要出台。這個由潤泰新持股25％、潤泰全23％、寶成出資20％，共同合資而成的潤成控股，將取代ＡＩＧ，成為南山人壽的新老闆。
而尹衍樑，曾是管訓班長大的感化學生、讀歷史出身的企業大老，更是中國通路的新大亨；如今他將冠上新的頭銜，不僅是南山人壽新主人，2011年中國大潤發掛牌上市後，他更將擠進身價千億的富豪圈，成為台灣崛起的新首富。
如果說，過去十年你必須認識鴻海集團，是因為鴻海董事長郭台銘穩坐台灣首富寶座；未來十年，你不得不認識的公司叫作潤泰集團，在中國大潤發將在香港掛牌、潤成順利搶親南山人壽後，尹衍樑將是你一定得知道的台灣新首富！
時間回到一○年11月初，位在紐約華爾街的ＡＩＧ總部，這天有一場極重要的面試即將登場。尹衍樑慎重其事地帶齊了所有資料，「我就像是被面試者一樣，主考官在你面前坐了一排。」一周後回到台灣的尹衍樑，11月11日，尹衍樑接受本刊採訪時，想起當時的場景，儼然歷歷在目。對於慣坐集團總裁位置的他，都是他在面試人，這回卻換成他被面試。
盡責任第一　自述拿下南山是為保戶保權益
這已經是他參加南山人壽標售案這場大賽的第二回合，對他而言，這場面試再重要不過。過去尹衍樑投資台灣安泰人壽、近年間接插旗中國太平洋人壽，都獲得豐厚利益，讓他始終對保險事業保有高度興趣，甚至對我們直言，「我從來都沒有離開過保險業。」顯見尹衍樑對保險事業難以忘情。「你看那些南山保戶，我好多朋友都有一疊南山的保單，權益都沒人照顧。」在ＡＩＧ面試後，每談到南山，尹衍樑開口閉口都是南山的保戶；尹衍樑也一再強調，想買南山的重要原因之一，就是他認為自己有責任、有能力，來承接這項任務。
儘管尹衍樑身邊友人力勸他別買南山，將保單利差，市場環境一一分析給他聽，甚至挑明讓他「不要去惹這個麻煩」，但始終未曾動搖尹衍樑想買南山的決心。因為，尹衍樑看到的不是一時半刻的獲利進帳，而是更長遠的布局；在他眼裡，南山就像是一顆「蒙塵的明珠」，正靜待著新主人來擦亮它，重新綻放光芒。
然而，市場攻擊尹衍樑是紅色資本家，爆料他找立法院長王金平關說，在在都讓他的友人相當不以為然，「他那麼有錢，蔡其瑞（寶成總裁）也那麼有錢，他們沒有必要向中國政府拿錢來買南山，更不是中國政府授意要他們買南山。」
其實，打從ＡＩＧ決定標售南山的那一刻起，南山就宛如祭壇上的一塊俎上肉，各方人馬覬覦，每家金控都虎視眈眈；不管是原本就對南山抱有高度興趣的中信金，抑或是受ＡＩＧ之邀來參與投標的國泰金、富邦金，甚至是第一回合就出局的博智，都積極運作，希望能有出線機會。因競爭者眾，流言蜚語自然不少。在南山標售案的第二回合競賽裡，不論是與寶成連手成立潤成控股，或是積極聽取專家意見，尹衍樑都遙遙領先群雄，也難怪攻擊潤成的流言從沒少過；最後在臨門一腳時，還因國民黨內派系問題而橫生枝節。
尹衍樑在接受本刊獨家專訪時表示，對於外界以關懷為出發點的諸多質疑，礙於保密協定，他無法多說，但感謝各界關心。不論如何，在1月12日潤成與ＡＩＧ簽約後，南山人壽正式花落潤泰集團，也將為尹衍樑的新事業版圖拼上重要一塊拼圖，更是他投資金融事業這麼多年來，首度拿下經營權。
2011年，對尹衍樑來說是極其重要，也是潤泰集團大爆發的一年。在確立南山人壽股權入袋後，下半年集團重要版圖的中國大潤發又將在香港掛牌上市，讓尹衍樑的身價暴漲。究竟尹衍樑口袋多深？曾是他政大企管博士班的老同學，做了如此的預言，「今年，大家將看到尹衍樑成為台灣新首富！」
財富台灣第一　中國大潤發將上市　拿下南山人壽
這位尹衍樑友人的大膽論點，其實不難理解，因為潤泰集團麾下重量級金雞母中國大潤發即將上市。某法人研究部主管粗估，光是中國大潤發的市值，就將高達75億美元（約新台幣2250億元）。若以尹衍樑個人持有三分之一大潤發股權保守計算，身價將從一○年的11.5億美元，增加至逾40億美元，輕鬆擠進台灣千億富豪圈。當外界用「百億打工仔」來形容大潤發中國區首席執行官黃明端時，尹衍樑就曾逗趣回應，「那我應該有千億元身價了吧！」對應今日，尹衍樑成為台灣新一代千億富豪幾乎底定，甚至還有問鼎首富的實力。
市值75億美元並非憑空出現，一位不願具名的法人研究部主管，就提供一個計算基準：市值營收比（Price-to-SalesRatio）。以國際的量販通路業者為例，沃爾瑪市值營收比是0.47、德國量販商麥德龍（Metro AG）是0.30、好市多（COSTCO）則是0.38。不過這三家同業的股票總市值，都沒達到等同營收的水準。所以如果新掛牌的大潤發能享有較高的市值營收比，以一倍來計算，一○年營收達到人民幣500億元的中國大潤發，市值約達75億美元。
更可觀的是，中國大潤發一○年每天開門就有1.4億元的現金流入；在巨額現金流下，足見尹衍樑的口袋有多深。另外，接手南山後，倘若尹衍樑能成功整頓南山業務，讓原團隊發揮長才，「他們（指南山）的實力絕對是可以與國泰人壽相媲美。」業內人士說，併進南山人壽這塊版圖後，潤泰每日將會有更多現金流入。
至於潤泰集團裡三大主要公司潤泰新、潤泰全與潤弘的市值，在這兩年迅速膨脹，從○八年的285億元，急速膨脹至一○年底的1069億元，是金融海嘯後，市值增長最快速的集團之一。若再加計未上市資產與房地產等，身價逼近2000億元，拼湊出潤泰集團新版圖的尹衍樑，儼然已具備了挑戰郭台銘首富大位的雄厚財力。在本業、通路、保險、生技以外，這幾年尹衍樑密集耕耘的，還有營建市場...（精采完整內文請見《今周刊》734期，各大便利商店及連鎖書店均有銷售）
尹衍樑
出生：1950年
現職：潤泰集團總裁
學歷：文化大學歷史系肄業 台灣大學商學碩士 政治大學企管博士
興趣：開飛機、駕帆船、騎哈雷重型機車等
台灣新首富崛起
僅計算上市公司的身價，就有1000億元，再加計未上市公司的持股、房地產、私人飛機、帆船等，身價逼近2000億元。
潤泰事業版圖
建設、營建、建材
製造事業
潤泰新
（已上市，股本75億元、持股比率1/3、市值130億元）
潤弘精密
（已上市，股本13.5億元、持股比率1/3、市值20億元）
力勝開發
潤泰營造
潤泰資源整合
興業建設
潤泰水泥
流通量販事業
中國大潤發
（法人粗估其持股三成，約750億元）
生技、醫療及養老事業
中天生技
合一生技
中裕新藥
泉盛生技
財團法人尹書田紀念醫院
榮新診所
潤福生活事業
紡織服飾業
潤泰全
（已上市，股本71億元、持股比率1/3、市值187億元）
潤華染織
其他事業
北京光華管理學院
崇電雷射科技
瑞耘科技
日友環保科技
上海潤贊國際貿易
鑫士代企業
百轉千折 終於塵埃落定 ── 「南山人壽標售」事件簿
2009.10.
南山人壽宣布公開標售，由博智及中策聯盟得標
2009.10.26
《今周刊》第670期報導〈南山人壽交易黑幕〉，揭發中港炒家連手設局拿下南山人壽的內幕，引起政府與各界關注
2010.05
金管會修訂《保險法》，將審查大股東適格性五大原則入法
2010.08
AIG執行長班默謝訪金管會，力促金管會速審南山案
2010.8.31
投審會駁回博智中策入主南山案
2010.09.01
金管會發函AIG，要求長久經營南山人壽，並且願意協助經營
2010.11.12
大股東適格性《保險法》修正案三讀通過，南山人壽二次出售適用新法
2010.12.
南山人壽二度標售，五買家（國泰金、中信金、富邦金及尹衍樑與寶成蔡其瑞組成的潤成控股、博智國產）進入實地查核
2010.12.15
AIG執行長班默謝再次拜會金管會主委陳裕璋，就南山人壽案股權移轉的原則、程序和各買家資訊，和陳裕璋做初步意見交換和溝通，期盼在年底前將股權賣出去
2011.01.12
潤成投資控股公司拿下南山人壽經營權
買下南山也能治理南山？——尹衍樑的金融業經驗
時間 過去金融業經驗
1986年 開放外商保險公司設立，安泰人壽拿到第一張執照，尹衍樑持有安泰人壽2成股權；另外，投資光華投信，成為台灣第一批投信公司
1990年 入股華信銀行15％（今永豐銀行）
2000年 尹衍樑賣掉光華投信之持股
2001年 台灣的美商安泰人壽被荷商ING集團購併，尹衍樑持股安泰大約 2 成股權，也一併賣給ING
2003年 尹衍樑再度把復華投信股權賣掉，獲利17億8000萬元
2005年 尹衍樑投資中國第三大保險公司的太平洋人壽，持有15.39％股權，並與美商安泰人壽（已賣給荷商ING集團）合作，促成ING安泰人壽與中國太平洋保險合資在中國開壽險公司
貼身觀察台灣新首富
《今周刊》
持續深度報導尹衍樑
〈中國第一台商尹衍樑 極致人脈學〉期數450
尹衍樑經營人脈的哲學如裁縫師般，有著量身裁衣的細心與恆心，小自升斗百姓，大到政府顯要。對於朋友不論親疏遠近，還能發揮中醫以面相看病的特質，身旁很多朋友都被尹「強迫」看病。
〈總裁給年輕人的一堂課〉641
「我一生都是利用犯錯來學習，我犯了比任何人更多的錯，但我會從中記取教訓，避免重複的錯誤。」他認為「天底下沒有卑賤的工作，只有卑賤的人格，洗廁所是高尚的職業，清道夫也是高尚的職業，比當一個不要臉的總統高尚。」
〈爸爸給我的人生功課〉711
父親給的功課：「第一，永遠不要賭博；第二，如果笨到被女人騙，那是活該。」在我不成器時，父親講過一句話，「像你這樣的孩子，有你不多，沒有也不少。」我就決定以後一定要讓你不能沒有我。
尹衍樑的用人哲學——總裁不用的９種人
尹衍樑根據明朝名將戚繼光的「七不用人要訣」，再加上自己的用人心得，彙集成「挑選員工九不原則」。只要是以下被點名的人，頂多只能以專案方式個案合作，絕對不能進到尹衍樑的潤泰集團工作！
1. 太過俊美的人：俊美的人較自我中心，無法團隊合作。
2. 強烈宗教信仰的人：有宗教信仰不錯，但不要為它犧牲生命，因為我們不是宗教團體，而是營利事業。
3. 黑道背景的人：好吃懶做有惡習，會恐嚇傷害別人。
4. 大官子女：不吃苦、不耐勞。
5. 富裕家庭子女：都是草莓族，抗壓性差，他們像溫室花朵，不是沙漠裡的玫瑰，太陽一晒就枯萎！
6. 藝術性格的人：社會化有困難，不能守紀律。買他的畫就好了，偶爾與他們合作即可，合作完就一拍兩散。
7. 心理殘疾的人：會影響團隊合作。
8. 工作換太多的人：往往沒有目標，穩定性不高。
9. 自認學歷高的人：習慣別人鞠躬哈腰，又不願意與別人合作。

博智高層昨（12）日表示，現階段無意放棄南山人壽，10月1日申訴截止日前，將提出行政訴願。AIG若重新對外標售，博智也有意繼續參與競標，但南山今年恐將虧損約230億元，第二輪交易價格可能大為滑落。
博智指出，一定會提訴願，至於申訴理由，博智認為，主要就是南山案被駁回「判決於法無據」。
博智認為，此案被主管機關以大股東適格性加以否決，並無法律依據，完全屬於行政裁量，這點有爭議。不過，此事還要尊重賣家AIG意願。目前AIG方面沒有任何動靜；南山人壽上周五也未如市場預期召開董事會。
外傳博智與中策醞釀提前拆夥一事，博智表示，雙方與AIG的南山股權買賣合約將在10月12日到期，再等二、三周合約就到期，沒必要提前散夥。至於買賣合約到期後的下一步，要看AIG怎麼決定。
對於南山人壽若重啟標售，博智表示對下一輪還是有興趣。先前博智中策出價21.5億美元買南山，博智高層說：「我們有個價錢高高掛在那裡，經過這段時間南山勞資糾紛及動盪，加上審查政治化操作，外來人恐怕不願再惹麻煩」，並質疑「誰還會出這樣的價錢？ 」南山上半年度已虧損127億元，博智估計，全年度可能會虧損達230多億元。
國泰金 興趣缺缺
美國國際集團（AIG）在南山人壽交易案遭駁回後，始終按兵不動，使得全案陷入膠著。本土業者除了多次表達搶標意願的中信金控外，目前只有富邦金控表示有機會仍會「去看看」，多數金控則是採取冷處理態度。
傳聞有意角逐的國泰金，昨（12）日明白表示意願不高。國泰金總經理陳祖培說，AIG要不要重新賣南山，情況還不清楚，國泰金近期並未討論南山案，他表示，國泰金基本上對南山人壽案「沒興趣」。
目前手中資金充裕的台新金控，總經理林克孝說，壽險子公司必須在價格合理下才會考慮，南山人壽太大且太複雜了。
中策上周一（6日）在香港證交所公告「AIG表示其目前看法，認為終止股份購買協議符合各方的最佳利益」。這個說法隨後被AIG美國總部否認，表示沒這回事。
不過，近來包括路透社等國際媒體報導，釋出AIG可能會另尋新買家的消息，市場甚至點名包括富邦金、中信金及國泰金等都有興趣。
【2010/09/13 經濟日報】【經濟日報╱記者葉慧心】